Поддержи Openmeetings

вторник, 2 марта 2010 г.

Моя борьба с девальвацией

Глупейшая ситуация — взял ипотечный кредит в долларах США (USD), а тут кризис — доллар начал расти как на дрожжах, платеж начал отнимать всё большую часть моей рублевой зарплаты. Я мучительно стал искать, как же мне остановить это безумие — как замедлить рост платежей по кредиту, и удорожание всего кредита в целом? Пообщавшись с коллегами, оказалось, что у меня еще все шоколадно, платеж по ипотеке не превышал 30% зарплаты, доллар в общем-то не так уж и сильно прыгнул. У одного из коллег же ситуация была просто критическая — кредит Банка Москвы в швейцарских франках (CHF) до кризиса отнимал ~50% зарплаты, к тому же франк вырос относительно доллара — за период с ноября 2008 по январь 2009 процентов на 15.

Valar ищет доллары
Valar ищет, где бы взять денег

Первое, что пришло мне на ум — взять огромный рублевый кредит, конвертировать в доллары и, тем самым, решить проблему. К сожалению, рост доллара происходил на фоне кредитного кризиса, т.е. даже маленький кредитик было взять невозможно, не говоря уж о нескольких миллионах рублей.
Вторым мне в голову пришел Форекс. На Форексе люди обменивают одну валюту на другую и таким образом можно, казалось бы, уравновесить валютный риск. В тот момент правительство говорило о том, что оно поддерживает курс бивалютной корзины, соответственно если стоимость бивалютной корзины постоянна, то достаточно компенсировать рост доллара относительно евро. Мне казалось, что решение найдено. Действительно, внеся небольшой гарантийный платеж, можно воспользоваться плечом 1:100, и имея на руках 2000 долларов купить 200000 USD за евро. Далее если курс доллара растет относительно евро, то счет на Форексе дает прибыль, а если доллар падает, то удешевляется кредит. К сожалению, властям валютную корзину удержать не удалось — рубль начал падать относительно корзины — 35, 36, 37 рублей. От движения рубля вниз относительно корзины Форекс спасти не может — рубль не является свободно конвертируемой валютой и не торгуется на Форексе. Британец или швейцарец может спокойно уравновесить валютный риск и брать ипотеку в иенах под 1% годовых — но для жителя РФ это огромная проблема — выскочить из рубля в валюту, золото или другой надежный актив.
Поиск в сети дал мне еще одну зацепку — валютный своп. Валютный своп — это такой контракт, по которому стороны обменивают некоторое количество одной валюты на другую. Классический пример — если американская фирма имеет отделение во Франции, то ей надо выплачивать зарплату в евро, а прибыль она получает в долларах. Чтобы избежать конвертации американская фирма вступает в валютный своп с европейской фирмой имеющей отделение в США, они меняются суммами в долларах и евро и выплачивают из этих денег зарплату в зарубежных отделениях. Поиск свопов из рубля в доллар особых результатов не дал, за исключением нескольких подозрительных финансовых организаций, никем не регулируемых и похожих на «кухню» или лохотрон.

Эврика!

Оказалось, что существует финансовый инструмент, позволяющий защититься от валютного риска. Этот инструмент — фьючерс на курс доллар-рубль секции FORTS биржи РТС. Он содержит все черты, которые мне нужны: небольшое обеспечение на контракт эквивалентное плечу от 1:7 до 1:30, высокая чувствительность фьючерса к цене базового актива — курса доллара, высокая ликвидность.

Мужик ездил в круиз — на пароходе по Атлантике. Приехал с полным чемоданом денег. Жена:
— Где взял?!
— Да был в Англии, зашел в казино. Вижу, сидят мужики и в покер играют. Я к ним подсел, играем по малой, и тут один мужик говорит: «У меня очко». Я ему: «Покажи!» А он мне говорит: «У нас здесь все джентльмены, все друг другу на слово верят… » И тут у меня такая карта поперла!..

Народное

Теперь, когда решение было найдено, оставалось только воплотить его. Перед новым годом нам выдали зарплату и 30-го декабря на 50000 рублей я купил 14 фьючерсов номиналом 1000$ каждый по 30.50. Следующие торги предполагались только 11-го января, после новогодних каникул. Как все помнят, на открытии доллар скакнул вверх и фьючерсы сразу дали неплохую прибыль. Прибыль я сразу же употребил на покупку новых фьючерсов итд, пока их не стало 200. В этот момент моя установка сменилась на противоположную, раньше я боялся роста курса доллара, а теперь я встречал новости о росте курса с радостью, что называется «чем хуже тем лучше». С этого момента я был полностью защищен от роста курса — куда бы ни двинулся курс, мне это было выгодно: либо мой кредит дешевел, либо я получал немедленно компенсацию от фьючерсов.

Конечно, операция была проведена неидеально. Если бы я сразу имел достаточную сумму на руках я бы сумел полностью защитить тело кредита от удорожания, но даже частичная компенсация удорожания кредита сделала девальвацию не такой страшной. Данный опыт показывает, что любому человеку может быть полезно знать, как работает финансовый рынок, даже ITшнику.

Комментариев нет :

Отправить комментарий